消费电子需求短期递延,但随着苹果新机发布叠加需求回暖带动库存回补，下半年消费电子景气有望全面复苏。5G创新升级带动换机潮,具有长期成长确定性,重点聚焦苹果产业链以及5G直接受益赛道。
先进制程、5G高速运算仍为未来确定性方向。5G真正的价值在于高频毫米波频段,毫米波时代需要将天线整合进射频模组, 先进AiP封装成为主流方案。高频5G频段下，5G天线及射频,创造半导体先进制程需求。短期行业催化剂:台系LED大厂晶电积极备料,动作相当罕见,研判MiniLED即将启动;苹果AiP订单业已分配, iPhone供应链启动。
风险提示:手机零组件砍单之后,近期CIS图像感测产能亦不再紧张;尽管电脑及其周边需求2Q20依旧畅旺,但已将未来需求提前发酵
声明：本站所有报告及文章，如无特殊说明或标注，均为本站用户发布。任何个人或组织，在未征得本站同意时，禁止复制、盗用、采集、发布本站内容到任何网站、书籍等各类媒体平台。如若本站内容侵犯了原著者的合法权益，可联系我们进行处理。
