事件概述:
根据腾讯网2021年12月21日新闻显示，IDC发布的2021年第三季度全球可穿戴设备市场报告显示，该季度全球此类设备出货量同比增长9.9%，达1.384亿台。华为在腕上穿戴设备细分领域，2021年Q3的出货量与苹果并列全球第一。据悉，这是继2020年第二季度后，华为再次在全球腕上穿戴设备的细分领域上登顶。
分析与判断:
健康监测人人需要，智能手表赛道即将爆发从2013年果壳电子发布第一款智能手表至今，这8年的时间里，智能手表经历了智能化、医疗化的发展趋势。围绕着运动管理、健康管理等，智能手表全产业链不断推动产品的更新迭代。根据GlobalMarketMonitor的调查报告中显示，在智能手表众多功能中，健康检测功能受到的关注度排名第一，超过七成的潜在用户会考虑产品健康检测功能的完整性，健康检测功能成为影响消费者购买智能手表的一个最主要的因素。随着融合血压、血氧、血糖、ECG监测、体温监测等医疗功能技术的逐步突破，智能手表在健康检测领域的功能将会越来越丰富，当融合血压、血氧、血糖、ECG监测、体温监测等医疗功能真正得到智能化体现时，预计市场真正的爆发点就会到来。根据2021年12月14日华为终端官方微博发布的消息，华为腕部心电血样记录仪HUAWEIWATCHD通过药监局二类医疗器械注册，预计将于2021年12月23日华为冬季旗舰新品发布会发布。根据ZAKER2021年10月26日新闻，据MacRumors报道，苹果的供应商目前正在为AppleWatchSeries8中的下一代传感器开发组件，该组件将允许用户测量他们的血糖水平。该报告显示，苹果及其供应商已开始开发短波红外感应器，其传感器类型为医学设备，新传感器很可能安装在手表的背面，从而使手表能够测量佩戴者血液中的糖含量。整体来看，我们认为智能手表产业目前已经加速进入爆发前期，整个行业有望在明年迎来快速扩张。
产业链成熟，元宇宙引领，VR/AR前景可期
虚拟受益宅经济，VR产业在20年迎来爆发式增长，2020年全球VR出货量670万台，同比增长72%。21年预计全球出货量达到约800万台,22年预计1480万台，迈过最重要门槛。VR未来作为重要的家庭娱乐终端，未来主打游戏功能的沉浸式VR在C端的市场空间可近似比拟游戏主机市场。除主打游戏市场沉浸类VR外，观影类VR以及各类B端应用落地场景逐渐成熟，特别是观影类VR，潜在目标人群6亿左右，目前行业正在快速成长。主打游戏市场的沉浸式VR，主要以Oculus、SONY、HTC和PICO等主要市场玩家，目前各大VR主机厂商均会在今年下半年以及明年上半年陆续推出新款产品，行业有望进一步快速发展。VR下游生态日渐完善，各类游戏大作推动VR活跃用户增加。根据VR陀螺数据显示，SteamVR的会话数量达到1.04亿次，平均每场会话时长达到30分钟。我们认为元宇宙大趋势下，做为硬件载体的ARVR在产业链成熟的背景下将加速前行，带动整个产业的快速发展。
重点推荐：
韦尔股份，瑞芯微，全志科技，恒玄科技，立讯精密，歌尔股份，水晶光电
受益标的：
舜宇光学科技、联创电子、蓝特光学、京东方、深天马A等
风险提示
行业需求不如预期、行业竞争愈趋激烈、宏观经济下行、系统性风险。
