行情回顾:本周(2022/4/25-2022/4/29)行情焦灼,SW机械设备指数下跌2.84%,在申万31个一级行业分类中排名第21;沪深300指数上涨0.07%。

  核心观点

  近期人民币贬值,关注出口受益方向。近期人民币兑美元持续走弱,对于出口竞争力强的公司,有利于进一步提升盈利能力。建议重点关注3个方向:1)出口占比较高的公司,包括君禾股份、巨星科技、捷昌驱动等;2)由于进口竞品成本上升导致相对优势提升的细分方向,比如数控刀具,我国高端数控刀具主要依赖进口,人民币贬值导致进口品牌的价格存在进一步上涨的可能,提升国产品牌的性价比,建议重点关注欧科亿、华锐精密;3)中国具备比较优势、海外收入占比正在提升中的企业,也会在某种程度上受益,比如锂电设备,建议重点关注先导智能、杭可科技。

  锂电设备:一季度业绩表现不俗,二季度有望继续维持高景气度。先导智能发布一季度报告:2022Q1实现营收29.26亿元,同比+142.41%;归母净利润3.46亿元,同比+72.50%。根据海外与国内头部电池企业产能规划,我们预计2022-2025年新增电池产能约557、616、464、663GWh,同比增速65%、44%、23%、27%。2021年先

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