核心观点
布局新能源装备正逢其时：锂电设备、光伏设备、风电设备目前处于高景气水平，下游需求和技术迭代双重驱动上游设备企业订单和业绩双增。下游动力电池厂商2022年扩产积极，海外电池厂商开始发力，头部锂电设备企业出口逻辑逐步兑现；碳中和及能源安全背景下，光伏行业未来新增装机仍将维持稳定增长，同时N型电池渗透率提升，新增装机+技术迭代确保光伏设备行业仍将保持高速增长；十四五期间，风电装机将实现大幅提升，海上风电弹性大于陆上风电，2022年是海风平价元年，沿海省份十四五规划海风新增装机超过50GW，风电设备受益。
锂电设备：锂电设备企业依然是成长性最高的专用设备赛道。重点关注两条投资主线：（1）和头部动力电池厂商绑定的设备企业。虽然国内电池扩产正加速进行，但是头部产能扩张规模大，设备采购需求高，因此和他们绑定，才能享受到行业红利；（2）看好国内二、三线设备商。从招标情况来看，二、三线设备商在专机细分领域竞争力较强，业绩弹性高。
光伏设备：光伏设备因下游技术迭代，更新周期加快。光伏行业技术持续进步，迭代速度加快，已由常规
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