投资建议
电子板块分化严重，看好需求旺盛的新能源、汽车电子、半导体设备/材料等高景气度板块。受消费电子需求疲弱影响，电子行业周期下行，22Q2营收6376亿元，同减12%，归母净利润为327亿元，同减35%，其中光学光电子、被动元件、消费电子下滑幅度较大。而半导体设备/材料、新能源、车用电子需求旺盛：1）半导体设备板块，2022年Q2净利润同比增长119%，国内晶圆厂扩产进入资本开支高峰期，国产化率持续提升，半导体设备有望继续加速成长；2）半导体材料板块，2022Q2净利润同比增长41%，行业产能的快速扩张有望带来国产半导体材料的加速增长；3）汽车连接器板块，2022年上半年净利润同比增长25%，高压连接器需求受益于电动化的驱动，下半年及未来三年将进一步成长。4）功率半导体板块，22Q2净利润同比27%，受益新能源汽车、光伏风电市场高增长，功率半导体板块持续高景气。我们看好中高端芯片、半导体设备材料国产替代机会，看好新能源及智能汽车用电子半导体的机会。
通信行业观点：通信行业中报稳中向好，重点关注智能汽车、物联网、数字能源等高成长板块及光通信、运营商等数字基建板块。上半年通信板块总?
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