破晓已至，进入“N”字第二笔：本周国务院公布进一步优化防控工作的二十条措施、房地产利好政策持续加码、叠加美国10月CPI数据低于预期，市场信心大幅回暖。尽管三季度计算机板块在收入和利润增速上并未出现显著拐点，但市场预期在前述宏观政策的催化下，已发生了显著的正向变化。我们认为此前压制计算机板块的堵点正在加速化解，表现在1）信创打开市场空间，国产龙头加速创新、2）“二十条措施”出台，疫情防控进一步优化、3）“泛信创”、“泛安全”、硬科技投资主线确认，经济复苏箭在弦上。尽管三季度行业在收入和利润增速上依然处于磨底状态，但已出现明显的正向边际改善，我们有信心看到计算机行业业绩在明年出现明显的向上拐点。此外，第三季度的计算机板块机构持仓占比开始上行，但仍处于低配水平（-0.44%），未来随着“三击”逻辑的拉锯式演绎，第一阶段的“N”字第三笔依然有望看到机构资金的持续流入。据此，我们继续重点推荐三条主线：“泛信创”/“泛安全”/硬科技、工业智能化/工业软件、智能驾驶。
把握产业主航道，聚焦“泛信创”/“泛安全”/硬科技、工业智能化/工业软件、智能驾驶赛道：1）“泛信创”/“泛安全”/?
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