硅料产量正逐季释放，“拥硅为王”时代渐行渐远。根据硅业分会的统计数据，到2022年年底，国内多晶硅产能将从今年初的52万吨增加到126万吨，增长1.4倍，到2023年底，国内多晶硅总产能将达到225万吨，较2022年底增长78.6%。若我们假设硅料2023年产量为146万吨，硅耗2.6g/w，计算可得2023年硅料环节最大可支持约540GW组件，全年看硅料供应非常充足。硅料降价让利中下游，投资收益率的提升将刺激此前积压的地面电站建设需求释放。
N型技术快速渗透，Topcon性价比突出率先放量。下一代技术主要有三条路线：TOPCON、HJT、IBC。成本、良率以及转换效率稳定性是N型量产的关键，在三种技术中目前topcon量产生产成本已接近perc电池的生产成本，性价比方面较为突出。而HJT的生产成本相对较高，且与TOPCON量产转换效率并未拉开差距，导致新建HJT产线的投资性价比仍需观察。未来HJT的量产仍有待技术进步、工艺优化以及相关配套产业链的降本。2023年N型新技术的降本增效、产业链配套协同发展仍然是发展主旋律。
EVA、POE粒子供应紧张，胶膜环节顺价能力有望触底改善。粒子供应相对紧张，制约胶膜产能释放。在
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