拥抱老龄化的时代：保险机构参与中国养老保障的整合式探索

根据调研的整体反馈，我们发现受访者对退休时的财务状况期待值普遍较高。就衡 量居民退休前后生活保障水平差异的通用指标“养老金替代率3 ”而言，约有70%的受 访者“希望退休后继续保持与退休前相当的生活水平”，同时也愿意拿出相当比例的收 入（目前收入的20%以上）作为未来养老退休的财务储备（见图1）。截至2023年4月，在“个人养老金制度”推出一周年之际，我们发现国内居民对“个人养 老金”制度的了解度已达80%，但是实际购买率仅为8%。其中，从“了解”到“开户”的转 化率为45%，而从“开户”到最终购买的转化率仅为23%。针对转化率偏低问题，各类 市场参与者都应积极开展养老金融教育，帮助居民树立养老金规划和投资管理意识， 提高国民的养老保障能力，共同推动我国养老金融市场从初级向成熟阶段的跨越式 发展（见图2）。与此同时，我们发现目前我国居民在养老准备上存在信心、规划、储备三方面不足。

例如，约70%的受访者对能否“在财务上舒适地退休”存在不同程度担心，约80%的受访 者表示自己“无明确养老退休规划”，同时约75%的受访者表示当期养老储备不足人民 币100万元，低于《中国城市养老服务需求报告（2021）》所估算的国内一线城市居民 人均养老花费（约人民币115万元）（见图3）。在逾九成表示当前养老储备“未达预期”的受访者中，“缺乏紧迫感”被列为养老储备“未 达预期”的首要原因；与此同时，“精力与资金不足”（例如“支出压力大，没有多余资金做 养老储备”、“工作太忙，没有多余精力考虑退休后的事情”），以及“需要专业支持”（例 如“没有清晰渠道可以做养老储备投资”、“缺乏专业的养老/退休规划师来帮我一起完 成”），也是居民在做养老储备时遇到的两大挑战（见图4）。