投资要点
行业获得基金大幅超配，且持仓占比不断提升
2022年二季度电力设备行业基金持仓占比为17.87%，在31个申万一级行业中排名第一，较一季度环比提升1.18个百分点，同比去年提升6.85个百分点。行业超配高达11.39%，同样排名第一。行业持仓自2021年一季度进入最低点7.09%，此后呈现底部快速反转，2021年三季度持仓占比由低点的7.09%快速提升9.03个百分点至16.12%。此后行业持仓保持较高水平并持续稳步增长，稳居全行业第一。
电池行业持仓最高，成本端承压二季度持仓略有下降
2022年二季度电池行业基金持仓占比9.15%，较一季度环比下降0.16个百分点，同比去年二季度提升2.84个百分点，环比小幅下降主要系今年以来碳酸锂价格大幅上涨，成本端承压导致锂电池中游厂商盈利能力下降。后续我们判断新能源汽车销量将持续景气，政策端加大对上游资源引导以降低电池行业对锂资源的过度依赖，企业端通过技术创新实现降本，预计行业持仓持续保持较高水平。
光伏行业持仓和超配比例持续快速提升
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