摘要：市场是实时变化的，智能模型对配置方案会进行监控与动态调整。
日前，在由国际金融专业人士协会（ISOFP）财富管理中国分会主办的“四季财富管理论坛·秋收”上，智能量化成为与会嘉宾们热议的焦点。专家指出，智能时代，在资产管理和财富管理领域，智能量化投资成为新趋势。
量化交易的优势在于结合了大数据、云计算等数字技术，通过系统化的模型严格投资纪律，可以规避投资中人的行为偏误。品钛璇玑科技量化策略副总裁贾宜宸先生指出：“有效的纪律能够帮助投资人获得长期的投资回报。量化交易的重点并不是追求高回报率，而是回报的稳定性。”
品钛璇玑科技量化策略副总裁贾宜宸
量化投资自20世纪80年代开始在美国风靡，到2007年采用量化策略管理的资产规模已超过2万亿美元。而自2008年开始，海外量化投资逐渐转向智能量化。人工智能技术（AI）的加入使量化投资的有效性在几个方面进一步提升：一是多因子分析令客户画像更加精准；二是个性化有效前沿拟合实现定制化组合配置；三是机器学习令模型得到持续优化，市场预估更加贴近。“结合了人工智能技术的量化投资就是数字化资产配置，俗称智能投顾（Robo-Advisor）。”贾宜宸介绍说。
近年来，全球最大的资产管理公司贝莱德、被动型指数基金管理公司Vanguard、华尔街投行高盛、美国最大的网络券商嘉信理财、私行巨头UBS等投资界的巨头都开始进军这一市场。智能投顾在国际主流成熟市场逐渐被认可，创新公司Wealthfront、Betterment、Personal Capital等都是佼佼者。
“数字化资产配置节省了人工成本，具有金融普惠性。”贾宜宸强调。
璇玑科技是品钛金融科技集团旗下子公司，专注于数字化资产配置，在国内该领域的研发与实践都处于领先地位。据悉其与国内多家前沿的资产管理公司、私人银行和优秀的第三方财富管理机构开展了合作，在资产管理和财富管理领域提供创新性服务。
此次论坛，璇玑科技与中国领先的财策流程服务提供商金石财策合作率先推出了国内首个“数字化资产配置”服务。据了解，这项名为“玑智”的服务，运用智能算法，通过人机结合，为客户提供一站式全球资产配置的财富管理服务。
“数字化资产配置技术可以在投资方面帮助理财顾问提供更加专业化、智能化的服务，有效拓展了其服务客户的资源与能力。”金石财策CEO刘干霄说。
落到方案执行层面，海外市场尤其是美国，因为其指数型基金（ETF）市场发达，智能投顾基本都通过ETF实现。而国内市场ETF成交量过低，因此“玑智”充分结合本土特点，选择主动管理型公募基金作为底层资产。“优选产品的重点不是去找所谓的收益好的‘明星基金’，而是选择与模型的标杆最贴近的基金。”贾宜宸说。
市场是实时变化的，智能模型对配置方案会进行监控与动态调整。然而，交易会产生费用。是否做出调整，调整时点如何选择，这些都涉及客户的切实利益。“在整个数字化资产配置模型中一个重要的组成部分是交易优化模块。”贾宜宸补充说，“智能模型会通过对历史数据、现时数据及市场预估等进行综合比对后，选取最佳时点做出调整决策。”
坛上，璇玑科技与金石财策同时发布的创新服务还包括海外智能投顾“美贝”。智能科技与专业顾问的携手或将开启财富管理服务新趋势。
